Evaluarea activelor fondurilor de pensii ocupaţionale (Norma ASF nr. 17/2020)

9 apr. 2020
0 voturi, medie: 0,00 din 50 voturi, medie: 0,00 din 50 voturi, medie: 0,00 din 50 voturi, medie: 0,00 din 50 voturi, medie: 0,00 din 5 (0 votes, average: 0,00 out of 5)
You need to be a registered member to rate this post.
Vizualizari: 122

Recomandări

 

Universuljuridic.ro PREMIUM

Aici găsiți informaţiile necesare desfăşurării activităţii dvs. profesionale.

Universuljuridic.ro PREMIUM pune la dispoziția profesioniștilor lumii juridice un prețios instrument de pregătire profesională. Oferim un volum vast de conținut: articole, editoriale, opinii, jurisprudență și legislație comentată, acoperind toate domeniile și materiile de drept. Clar, concis, abordăm eficient problematicile actuale, răspunzând scenariilor de activitate din lumea reală, în care practicienii activează.

Testează ACUM beneficiile Universuljuridic.ro PREMIUM prin intermediul abonamentului GRATUIT pentru 7 zile!

🔑Vreau cont PREMIUM!


 

În M. Of. nr. 295 din 8 aprilie 2020 a fost publicată Norma Autorității de Supraveghere Financiară nr. 17/2020 privind evaluarea activelor fondurilor de pensii ocupaționale.

În continuare, ne vom axa asupra prezentării generale a dispozițiilor esențiale reglementate de acest act normativ.

Monitor Dosare

Astfel, potrivit primului articol, aflăm următoarele informații:

(1) Prezenta normă reglementează:

a) principiile, regulile și metodologia de evaluare a activelor fondurilor de pensii ocupaționale;

b) regulile de calcul al valorii activului net și al valorii unității de fond.

(2) Prezenta normă este aplicabilă:

a) administratorilor de fonduri de pensii ocupaționale;

b) fondurilor de pensii ocupaționale;

c) depozitarilor fondurilor de pensii ocupaționale.

 

Cu privire la prețul de închidere, după analizarea dispozițiilor relevante, rezultă faptul că acesta poate fi:

– prețul secțiunii principale a pieței reglementate pe care o valoare mobiliară este admisă la tranzacționare;

– prețul de închidere a pieței celei mai relevante în ceea ce privește lichiditatea, determinată conform art. 4 din Regulamentul delegat (UE) 2017/587, atunci când valoarea mobiliară este admisă la tranzacționare pe mai multe piețe reglementate;

Conferintele lunii noiembrie
”

– prețul de închidere în moneda cea mai relevantă din punctul de vedere al lichidității, atunci când valoarea mobiliară este admisă la tranzacționare simultan în mai multe monede pe piața cea mai relevantă.

 

Totodată, valorile mobiliare se evaluează conform următoarei formule:

VA = N x P,

unde:

VA = valoarea actuală;

N = numărul de unități de valori mobiliare în portofoliu;

P = prețul de evaluare.

În acest sens, „pentru acțiunile admise la tranzacționare, prețul de evaluare este:

a) prețul de închidere din ziua respectivă;

b) cel mai recent preț de evaluare, în cazul în care pentru o zi nu este disponibil prețul de închidere;

c) minimul dintre prețul de achiziție, cel mai recent preț de evaluare și valoarea contabilă, în cazul acțiunilor fără prețuri de închidere pentru o perioadă de 180 de zile calendaristice.

 

Privitor la acțiunie evaluate la zero, acestea sunt incidente în următoarele cazuri:

– acțiunile rezultate din majorări de capital care fac obiectul unui litigiu în desfășurare făcut public de către operatorul de piață care administrează piața reglementată pe care se tranzacționează emitentul respectiv;

– acțiunile societăților emitente aflate în procedură de insolvență sau în lichidare ori în încetare temporară/suspendare de activitate și care au fost retrase de la tranzacționare.

 

Un articol important reglementează contractele futures și opțiunile tranzacționate pe o piață reglementată și evidențiază faptul că acestea sunt evaluate zilnic prin marcarea la piață realizată de intermediar, în timp ce contractele de tip forward și swap sunt evaluate la cotația de piață furnizată de contrapartida din cadrul contractului.

 

În capitolul dedicat regulilor de calcul al valorii activului net și al valorii unității de fond reies următoarele aspecte:

– „Valoarea netă a activelor unui fond de pensii ocupaționale (la data T) se calculează prin scăderea obligațiilor din valoarea totală a activelor, după cum urmează:

Valoarea netă a activelor fondului (T) = Valoarea totală a activelor (T) – Valoarea obligațiilor (T)”;

– „Valoarea totală a activelor fondului de pensii ocupaționale se calculează zilnic, prin însumarea valorii tuturor activelor aflate în portofoliul acestuia”.

– „Calculul valorii unitare a activului net al unui fond de pensii private pentru o anumită dată se realizează conform următoarei formule:

Valoarea unitară a activului net = Valoarea netă a activelor fondului/Nr. de unități de fond”.

Evaluarea activelor fondurilor de pensii ocupaționale (Norma ASF nr. 17/2020) was last modified: aprilie 9th, 2020 by Redacția ProLege
0 Shares

Recomandări

Vă recomandăm:

Despre autor:

Redacția ProLege

Redacția ProLege

Rubrica ACTUALITATE LEGISLATIVĂ aduce la cunoştinţa utilizatorilor principalele schimbări legislative survenite recent în diverse domenii, înlesnind astfel activitatea de informare şi de cercetare desfăşurată de practicieni şi reducând semnificativ şi eficient timpul dedicat respectivei activităţi.

Abonează-te la newsletter